金融保險業對長照市場興趣升溫。金管會保險局昨（6）日宣布放寬保險業投資五大類「健康福祉事業」限制，資誠聯合會計師事務所家事與高齡權益服務主持會計師蔡晏潭表示，市場將朝「規模化」與「精緻化」兩端發展；公司內控與財務透明將是影響投資關鍵門檻。

金管會保險局昨宣布，即日起放寬保險業投資「健康福祉事業」限制，新增健康餐食、運動指導、無障礙接送、全齡友善環境改造等服務，並取消須與核保、理賠、保險業務連結的限制，服務對象不再侷限於保戶；針對非上市櫃健康事業，保險業最高可持股達 100%。

蔡晏潭今年初就曾指出，健康照顧產業未來版圖，將隨保險業投入而改變，其投入可能途徑，包含專案運用、不動產出租、有價證券投資，以及保險相關事業等方式，他當時也預言，金管會為進一步擴大放寬保險業投入長照相關事業，將會再開放保險業投資不須與保險業務連結的長照輔助服務事業。

近一年多來保險業者開始評估高齡住宅與長照市場。國泰人壽曾赴日參訪並與日本上市長照公司交流；中信金控則規畫活化台南私校閒置校舍，發展養生村；富邦、遠雄等業者也陸續佈局。蔡晏潭認為，台灣高齡長壽趨勢下的健康照顧產業，將是保險業一個無法迴避缺席的產業，保險業將陸續以投資、合作或自建方式參與長照。

保險業投入健康事業  物業管理、營運經營將拆分

對於外界擔憂龐大保險資金是否會壟斷國內藥局、長照、健檢市場。蔡晏潭表示，所謂開放投資，並非代表「保險業進來做長照服務」，而是未來將形成物業管理及營運經營的雙方合作策略，「房子可由保險業來蓋，服務者不會是保險業務員」。

保險局指住宿式長照機構與日照中心因屬衛福部特定許可機構，不在本次開放投資範疇內。蔡晏潭也以中信金控投資洲際酒店為例指出，當未來朝向物業所有權方與營運方採分開的模式時，將會出現更多多元、整合的服務模式。

蔡晏潭表示，根據日本SOMPO和學研控股經驗，未來無論養生村或長照機構，會將物業管理與營運經營拆分：不動產由保險公司出資興建，營運經營時，能整合各式食衣住行育樂，例如健身房可由運動產業進駐，食品搭配健康飲食；照顧則回歸長照專業。

SOMPO Japan Insurance Inc.（SOMPO Japan）是日本大型規模的產物保險公司之一， 後續成立Sompo Care投入健康照顧產業。目前SOMPO Care有2萬5千名員工，在全日本有1,111處的設施，包括照護老人設施、附服務的高齡者住宅、居家照護服務據點等，其中又以社區型的居家照護服務最多，有600多處。

日本學研控股（Gakken）則是從傳統出版與教育轉型，透過積極併購與策略轉型成功發展長照介護事業，成為日本前十大長照企業之一，如今在日本全國主要城市營運約250處、1萬3000室附服務高齡者住宅，持續整合介護服務、訪問護理、在宅醫療與安寧照顧，並於部分住宅空間設立日照中心與團體家屋。

市場將走向規模化、精緻化 財務健全透明是關鍵

不過蔡晏潭也提醒，要吸引保險業投資，無論運動、餐食、服務，將有兩大重點。第一是專業領域到位，投資方會在各領域中找出頂尖對象；第二是財務透明。他直言，長照界過去依賴補助、財務很不透明，但金融保險業要投資，第一件事就是看內控機制、財務健康，長照機構財務透明化「不能再蓋牌」。

長照機構過去多年來的累積進入檢驗時刻。蔡晏潭認為，未來高齡市場會邁向兩端化，長照機構會有愈來愈多連鎖化經營，以規模化降低營運成本；小型業者會進入一波汰換潮，財務不健全、遊走法規邊緣者將陸續退場；反之，若財務健全，在社區以特色取勝的小型機構會留下，並朝向精緻化發展。

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