↑KB Golden Life Care 業務經營企劃本部長Lee Mi-gin（中）、SOMPO 全球事業部總經理迫田滿（右2）接受創新照顧專訪（攝影/侒可傳媒）

編按：侒可團隊於2025 年10 月底前往韓國採訪長照產業，深入走訪 4 家住宿型長照機構與1家長照機構建設公司，呈現韓國長照市場在資本結構與經營模式上的不同面貌，解析韓國長照產業的發展樣貌與結構變化。

2008年韓國的長期照顧保險上路，穩定的保險給付金流快速撐起住宿機構市場，照顧產業正被推向一條截然不同的道路。短短10多年之間，新型態住宿機構已突破6千家，床位數5年成長超過3成，長照從社會安全網的一部分，逐漸轉變為具有規模、制度與競爭邏輯的產業。

這場產業成形的真正轉折點，發生在近3年。當以往隱身幕後、只負責支付保險理賠的金融保險集團，開始親自走進照顧現場，成為機構經營者，韓國長照的遊戲規則正在改寫。以韓國最大的金融保險集團KB為代表的大型資本，正挾帶土地、建物、品牌與資訊系統，與數千家傳統的家族型機構正面交鋒；同一時間，自費高端市場快速成形，價格區間拉開，使長照正式走向分層化的新結構。

KB Golden Life Care Eunpyeong Village 設有Care Academy，所有照服員入職前都會先到此受訓。（攝影/侒可傳媒）

住宿機構床數5年成長3成　以保險帶動產業發展

韓國開辦長期照顧保險，長照財源來自保費、稅收與自付額，形成以社會保險支撐的長照制度。申請者除須年滿65歲，並通過長照等級評估。制度啟動之初，不論是設施量能、人力供給或地方政府的執行能力皆尚未到位，但在高齡化與少子化加速、家庭照顧功能快速瓦解的壓力下，政府選擇先讓保險上路，引導民間資本投入設施建設與照顧人力培訓。

韓國國民健康保險署（NHIS）統計，2019年至2024年間，屬於制度核心的長期照護住宿機構（Senior Medical Welfare Facility）從5,529家成長至6,195家，可收容床位數也從約19萬人擴張至逾25萬人，成長超過3成。相較之下，長照保險未給付的老人福利機構（Senior Residential Welfare Facility）則從382家衰退至281家。在保險制度化、民間營利機構進入產業近20年後，韓國長照已成為擁有穩定金流、評鑑制度與市場競爭的成熟服務產業。

KB Golden Life Care Eunpyeong Village的雙人房。（攝影/侒可傳媒）

保險撐起主流市場　受評鑑規範的6千家機構

多數高度依賴長照保險給付的住宿機構，必須在嚴格的空間、人力與評鑑規範下尋求營運平衡。位於京畿道的Neutinamu正是韓國主流住宿機構的縮影，目前是75床的中型規模，最早於2004年由物理治療師創立第一間住宿機構，至今已擴展為2間住宿機構、2間日照中心與2間居家服務單位的複合型體系。

負責人Choi Hyun-sik是Neutinamu二代經營者， 同時也是韓國長照機構協會法務委員會成員，長期關注法規與政策變化。他指出，目前全韓約6,000家住宿機構中，約3,400家為長照機構協會會員，當中大部分是由家族或個人經營的中小型機構，營運依賴保險給付，是韓國長照住宿服務供給的基礎。

在長照保險的結構下，產業的共同語言是保險給付與評鑑成績。談到營運模式，Choi Hyun-sik表示，長照保險約支付機構80％到92％的費用，主管機關有權每3年進行一次大規模評鑑，並視情況進行不定期臨檢，查核帳冊、文件與照護紀錄，一旦認定有錯誤或違規，就會開罰。人力與空間同樣被制度所限制。

根據法規規定，每位長者需至少約2平方公尺空間；入住人數超過29人必須增加3名員工，超過49人則需再增聘護士。人力門檻讓多數業者選擇「29／49／99床」作為經營規模，以避免人事成本無法負荷。Choi Hyun-sik也直言，在這樣的結構下，若能維持約20%的純益率已屬不錯表現，但前提是對人力配置與排班必須極為精算。

同樣依賴保險體系營運的，還包括位於京畿道城南市住商混合大樓內的慰禮秀住宿機構。這家2022年開幕的機構，由16名員工照顧29位長者，照護比優於法定標準（2.3：1），並在有限空間內導入多項科技設備，如懸吊復健系統、認知訓練桌、定位與NFC夜間巡房系統、智慧尿布感測與防褥瘡床墊。長者每月自付約50 萬韓圜，在與一般機構相近的收費水準下，嘗試提高照護密度與管理品質。然而，機構設於大樓中，也使鄰里對動線、氣味與環境產生疑慮，顯示長照設施要被社區接受，仍是韓國社會持續磨合的課題。

韓國幾乎所有家庭都有足浴習慣，也帶進長照機構裡。（攝影/侒可傳媒）

金融資本注入　KB 領軍推動韓國

長照產業走向規模化韓國長照產業正站在結構轉變的關鍵期。過去以小型、在地、家族經營為主的照護模式，正逐步走向標準化、規模化與連鎖化。儘管全國性連鎖品牌尚未成形，但已有多家大型企業與金融保險集團將長照視為下一個布局的產業戰場。Choi Hyun-sik觀察，KB、Shinhan等大型金融保險集團近年跨入長照產業，與Neutinamu這類私人或家族式經營者形成競爭。大型資本之所以具備明顯優勢，關鍵在於韓國法規規定長照機構必須自有土地與建物，不得以租賃方式營運，動輒數十億至上百億韓圜的投資門檻，使一般中小型業者難以負擔，也讓資本雄厚的金融集團成為少數能大規模進場的玩家。

在這一波金融系長照布局中，最具代表性的案例，正是KB Golden Life Care。這家隸屬於KB生命保險體系的子公司，自2016年起開始布局長照事業，目前已營運5間住宿機構、4間日照中心與1處高齡住宅，為金融保險業中版圖最大、成熟度最高的長照經營者之一。集團現階段規劃以每年約新增1至2處住宿機構的節奏逐步擴展，至多約10處，逐步擴大長照服務網絡。

「我們希望提供的，是像對待金融客戶一樣可靠的長照服務，」KB Golden Life Care業務經營企劃本部長Lee Mi-gin強調。與多數因土地成本高而設於城市邊陲的傳統長照機構不同，KB的設施反而刻意選址於市中心與大型住宅區核心地帶，例如瑞草、慰禮等地，貼近子女居住與探視路線。在照顧服務上，機構採取2.1：1的照護比，並安排護理師24小時輪班，搭配照服員形成完整照護團隊，從硬體選址到人力結構，都展現金融集團高資本、高服務密度的經營策略。

在科技與資訊管理上，KB亦將金融業慣用的「資訊透明」邏輯導入照顧現場。照服員透過App即時記錄長者每日的飲食、活動、排便與睡眠狀況，並透過家屬專屬系統開放部分紀錄，讓子女可即時掌握父母的日常生活。

KB Golden Life Care 使用的餐具。（攝影/侒可傳媒）

Lee Mi-gin指出，智慧照護的核心不在於機器人或炫技，而在於把照顧過程轉化為家屬看得見、也願意信任的數據。尤其在將父母送進機構仍普遍伴隨罪惡感的社會氛圍下，透明化的服務流程，反而成為金融品牌建立信任感的重要工具。

KB Golden Life Care Eunpyeong Village 設有科技照護Living Lab。（攝影/侒可傳媒）

在跨國經驗引進上，KB亦積極與日本長照體系接軌。自2023年起，KB與日本SOMPO CARE展開合作，引進日本在長照管理與教育訓練的經驗，作為韓國長照標準化與品牌化的學習範本。透過管理制度與人才培訓，KB希望不只做出有規模的機構，更要建立一套標準化的長照營運模型。

從KB的發展可以看見，金融資本對長照產業的投入已不只是投資，而親自走入照顧現場成為服務提供者，提供客戶延伸的長照服務，形成以土地、建物、人力、資訊系統與品牌信任為核心的戰略布局。可以預見韓國長照產業的經營邏輯與競爭門檻將被改寫。

KB Golden Life Care 的運動與復健空間。（攝影/侒可傳媒）

韓國長照市場走向三大板塊 自費高端市場成形

專注長照機構建設超過十年的VINE綜合建設，是韓國長照建設市場前5大業者，平均每年興建約10間設施，累計完成超過100間住宿機構、30間日照機構案例。

VINE經營支援部部長Baek Woon-seok觀察，韓國長照市場正進入結構性重組階段，整體已明顯分化為三大板塊：一是須支付5億韓圜以上高額保證金、每月費用動輒500萬至900萬韓圜的養生村；二是以政府補助為主、收費受限的一般長照住宿機構；三則是近2、3年快速竄起、介於兩者之間的「高階長照機構（Premium Nursing Home）」。

這股高端化趨勢，與制度設計密切相關。韓國長照保險對基本照護服務設有每月給付上限，但餐費、單人房差額、額外照護與生活服務等非給付項目，並不受限額規範，等於為自費市場打開彈性。高階長照機構正是掌握此特性，主打無需高額保證金，改以收取單人或二人房的高端房型費、額外照護與生活型服務組合，創造收費空間，使住民每月實際總支出可達260萬至600萬韓圜不等。也正因為獲利結構不再完全綁定保險給付，高階長照機構成為近年資本市場高度關注的投資標的，也讓韓國長照產業正式走向清楚分層的價格結構。

Buchu The Classic 設有理髮空間。（攝影/侒可傳媒）

由醫師家族創立的Buchu The Classic，正是近年高端長照市場的重要指標案例。Buchu的建築共地上8層、地下1層，規劃7成單人房、3成雙人房，總床數154床，住民每月最高自付費用可達600萬韓圜，約為一般長照機構平均收費的5倍以上。即便如此，開業不到半年，入住率即突破5成，顯示高端市場的需求已浮現。

Buchu The Classic 的沐浴空間依照性別區分並設有更衣室，圖為女性專屬浴室。（攝影/侒可傳媒）

Buchu設施長Kim Hyun-gu原從事加拿大室內設計工作，返韓後與經營醫院的父親共同投入長照產業。眼見金融集團大舉進場，他們選擇關閉原本設於醫院內、僅28床的小型住宿機構，轉而投資數百億韓圜打造Buchu，以自費、高端定位與大型資本競逐市場。相較多數住宿型機構僅依循法規下限配置空間與人力，Buchu的人均居住面積高於法定標準2倍以上，並可隨時安排醫師到院會診，搭配寬敞公共空間與高規格室內設計，形塑出與一般長照市場明顯區隔的高端產品線。

Buchu The Classic 設有客房，提供家屬來探望長輩時暫時共居。（攝影/侒可傳媒）

Buchu以家族資本切入高階市場，KB Golden Life Care則是金融保險集團透過品牌與數據管理進入中高階市場，但兩者都顯示，韓國長照產業正逐步擺脫「以保險給付為主要收入來源」的模式，轉而以非給付項目為核心設計營運模型，並依居民資產能力、生活型態與照顧偏好，切割出不同價位與特色的分眾市場。

Buchu The Classic 的物理治療室。（攝影/侒可傳媒）

法規攻防與品牌加盟　韓國長照能否走向連鎖生態？

隨著金融資本大舉進場，未來長照產業擴張的關卡在法規。所有權與營運必須合一的限制，意味著經營者每新設一處設施，都必須承擔高額的不動產取得與建設成本，不僅拉長回收年限，也讓企業無法透過連鎖加盟或專業營運商模式快速擴張。為了讓韓國長照產業邁向下一個發展階段，產業內部正積極討論，政府是否應放寬法規，讓具備品牌、制度與經營能力的業者能更自由進入市場。

隨著未來30年嬰兒潮世代大規模進入長照體系，長照保險的支付能力勢必日益吃緊，韓國長照市場終將更高度依賴民間資本。Baek Woon-seok指出，看準趨勢，VINE綜合建設不再只扮演營造商角色，另成立Silver Story公司，透過舊建物改造結合標準化營運模式，協助投資者將既有建築轉型為長照機構，再以加盟方式導入統一的照護流程與品牌體系，實際營運仍由原經營者負責。

隨著大型企業在長照產業中扮演更為主導的角色，未來制度的鬆綁與否，將直接影響產業最終的樣貌。一旦所有權與營運分離，可以預見會有更多企業以純營運商或連鎖加盟的策略，一面透過併購與打造示範機構，建立市場標竿與品牌信任；一面以加盟體系輸出制度、系統與人員培訓，快速拓展服務網絡。

"隨著大型企業在長照產業中扮演更為主導的角色，未來制度的鬆綁與否，將直接影響產業最終的樣貌。"

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