由於母親罹患失智症，因此最近在協助她整理財務，發現她幾乎把所有資產都放在定存。對她來說，這是一種再自然不過的選擇，本金安全、沒有波動，也不需要承擔市場風險。在她的年代，這樣的方式代表穩健，也代表對家庭負責。然而，當我真正開始參與她的照顧時，才發現這套曾經合理的邏輯，無法有效應對老後的負擔。

當長照成為長期支出，定存開始不夠用

照顧從來不是一次性的支出，而是一筆長期、持續、且往往逐年增加的費用。不論是照顧服務員、醫療費用，或是各種生活支持，當時間被拉長，花費累積速度往往超過原本的預期。而許多像我媽媽一樣的年長者，老後依賴退休金與定存的財務模式，是否還足以支撐未來？

從整體經濟環境來看，台灣長期處於低利率狀態，而在多數時期，定存利率難以穩定跑贏通膨。換句話說，即使帳面上的資產沒有減少，其實際購買力卻在下降，當這樣的趨勢遇上長期照顧支出時，壓力就會逐漸浮現，這樣的落差也不只是個別家庭的問題，而是台灣面對超高齡化社會下，一個正在發生的結構性現象。

TISA制度：方向正確，但仍不夠好用 

在這樣的背景下，政府推動TISA（台灣個人儲蓄投資帳戶），其實是一個值得肯定的方向。透過降低投資成本、鼓勵定期定額，制度試圖引導民眾建立長期資產累積的習慣，讓從儲蓄走向投資成為可能。而我自己目前也實際透過基富通平台，定期投資TISA級別的安聯四季成長基金，以及元大台灣卓越50 ETF連結基金，每月最低僅需要1000元就可以參與市場成長，的確有其吸引力，然而，從實際使用的角度來看，這個制度目前仍有一段距離。

第一，是使用門檻仍偏高。

目前TISA主要透過特定平台或基金通路操作，對於熟悉數位工具的族群或許不困難，但對中高齡者而言，流程與理解門檻仍然存在。當制度的主要受益者，正是這一群人時，使用上的不友善，會直接影響參與率。

第二，是投資工具選擇仍不夠多元。

現行制度以基金產品為主，雖有專業管理優勢，但若缺乏低成本、透明度高的工具（如ETF），將限制民眾參與的彈性與長期成本效益。

第三，是政策誘因仍不足以支撐長期行為。

目前TISA的優勢，多來自費用降低，但國際經驗顯示，真正能改變民眾行為的，是「稅制誘因」與「長期持有機制」，而非單純成本下降。

從國外經驗看：關鍵在讓人願意留下來 

觀察日本NISA與英國ISA制度，可以發現幾個共通點：

• 投資收益具有明確稅務優惠 

• 投資工具多元（股票、ETF、基金皆可） 

• 申請流程簡化，降低參與門檻 

• 鼓勵長期持有，而非短期交易

這些制度的核心並不是讓民眾變成投資高手，而是讓一般人願意開始，並且能夠持續。

因此從國外的實例來看，我並不認為TISA是一個不足的制度，相反地，它是一個方向正確的開始，但如果希望它真正成為多數家庭的選項，而不是少數人使用的工具，那麼在友善性與持續性上仍需要再往前一步。

制度若能再往前一步，家庭就能少承擔一點  

從母親長期依賴定存的安排，到我在照顧現場面對的財務壓力，我逐漸理解一件事：過去的安全，不一定能支撐未來。在高齡化社會中，財務準備不再只是個人選擇，而是家庭與制度共同承擔的課題，如果制度能再多往前一步，家庭就能少承擔一點壓力，而更多人也能在面對未來時，多一分從容。

（專欄反映作者意見，不代表雜誌立場）

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